盘点网贷平台资金管理的几种方式

近日，有消息称央行相关负责人已表态“P2P法律制定已到最后阶段”。随着监管落地的声音越来越近，一方面是不断有平台跑路，另一方面我们也看到网贷平台资金管理正逐步更加规范，现在笔者就为大家盘点了下目前网贷平台最常用的资金管理方式，以供参考。

风险准备金专项账户

一般网贷平台会设立风险准备金，以应对可能发生的逾期风险。风险准备金的来源大都是以计提平台服务费为主。以P2B网贷平台企易贷为例，他们的风险准备金来源是从服务费中提取5%加上借款人借款资金的5%。网贷平台对风险保证金一般采取在签约银行设立专户的形式，独立于平台的资金运作。根据协议，银行每月向签约的平台出具一份独立的托管报告。从目前看，风险准备金这一模式，整体运作良好，且被大多数平台所接受，更有人指出这一模式或许是目前最适合中国国情的网贷发展道路。

与第三方支付合作

与第三方支付机构合作主要有两种形式，一种是平台在第三方开设支付接口，投资资金通过接口汇集到平台;另一种则是出借人与借款人分别在第三方开具托管账户，所有的资金都由第三方管理，若不是按照标准流程，平台无法从中提现。目前大多数网贷平台跟支付公司合作的均为直接支取模式，付款人通过支付公司的网银直连支付接口，将资金付给网贷平台。其中的资金流是：第一步，从付款人的银行卡转到支付公司的备付金账户。第二步，从支付公司的备付金账户转移到平台的银行卡。第二步一般都是T+1 ，即付款完的第二个工作日，支付公司将资金汇款到平台的银行卡上，部分支付公司甚至T+0 垫资。

第三方资金托管模式

在央行画出监管红线明确网贷平台不得设立资金池后，越来越多的网贷平台开始采取第三方资金托管形式，也是网贷平台最常用来宣传的一种模式。所谓托管就是资金流运行在托管公司，不经过平台的银行账户，避免平台因为经营不善导致挪用交易资金而给交易双方带来风险。在托管方式里，托管方只需要保障资金流的模式安全，交易双方的资金和平台的资金不交叉即可。

网贷平台第三方资金托管可与银行合作也可与一些开展资金托管业务的第三方支付平台合作。目前已经宣布开展网贷资金托管业务的三家银行分别是招行、交行、平安银行。

其实银行托管对比第三方支付公司的托管完全没有任何优势，银行和第三方支付最大区别在于：支付网关能够处理多少家银行的网银付款。银行自己的支付网关只能处理本行银行卡的网银支付，但是第三方支付却融合了很多家银行的支付网管，可以处理不同银行银行卡的付款需求。平台进行银行托管后投资人进行资金充值有两条路可以走：

一条是只开通托管银行的支付网关，这就要求每个投资人都必须有这家托管银行的银行卡，才能完成充值过程。

第二条路是依旧通过第三方支付公司的支付网关进行充值，但是充值资金的结算账户仍然是由平台随意指派，也就是说第三方支付公司结算给平台的资金并不能直接结算到平台的托管账户内。而是由第三方支付公司结算至平台指定的某些银行账户内，然后平台财务从其他银行账户将资金转入托管银行的托管账户，至于转入是否有延迟、是否有少转，银行没任何监督，也无法监督。

再看看第三方支付的资金托管，以企易贷合作的第三方支付公司宝付来说，他的资金托管方式是在其资金托管系统开设虚拟账户，客户在平台的投资资金，完全通过宝付的支付系统来运行，而不是经过平台自身的银行账户，通过建立虚拟账户使资金流和信息流完全分离，宝付资金托管系统可以完善交易监控及建立风险预警措施， 最大程度的规避了平台挪用交易资金、系统安全性、跑路等风险，确保了投资人的资金安全。

虽然这种第三方支付提供托管业务使资金更加安全，但网贷平台使用的占比非常小，最主要的原因是成本太高。第三方的资金托管收取的手续费是个不小的压力。平台的资金需要来回进出第三方账户，托管的通道费用比率在千分之二到千分之三。在平台本身利润空间有限的情况下，通道费用成本是大多数平台难以接受的。如果将这部分通道成本转移至用户，则很可能让平台丧失竞争优势。只有少数有实力的大平台能够承担这一费用，据了解，企易贷平台目前对VIP会员这部分费用是实行垫付的。